Mae’r Dywysoges Odette wedi’i rhwymo gan felltith, wedi’i throi’n alarch gan y dewin drwg Von Rothbart. Dim ond trwy addewid o gariad tragwyddol y gellir torri’r swyn. Pan fydd hi’n cwrdd â’r Tywysog Siegfried, mae’n cael ei swyno ar unwaith gan ei harddwch bregus ac yn addo ei rhyddhau. Ond nid yw rhyddid yn cael ei addo i Odette wrth i Von Rothbart gynllwynio i rwystro cynlluniau’r cariadon.